Entretien avec Natalia Lechmanova, senior economist du Mastercard Economics Institute. Je suis chargée de couvrir la région Europe, et partiellement le Moyen-Orient et l'Afrique. Elle nous fait part de l'analyse de l'institut concernant les tendances du tourisme en 2023. Sommes-nous confrontés à une nouvelle normalité ?
Pouvez-vous nous présenter votre institut ?
Le voyage est évidemment un secteur très important pour Mastercard, c'est pourquoi nous consacrons une attention particulière à la recherche et aux tendances en matière de voyage. En tant qu'institut, nous sommes un groupe d'économistes et de data scientists qui examinent l'économie du point de vue du consommateur et des petites entreprises, car nous sommes Mastercard, après tout. Nous étions presque tous auparavant des économistes de banque. Il est intéressant d'avoir ce point de vue légèrement différent, qui semble plus proche de l'économie réelle. Pour ce faire, nous examinons les données publiques, les données économiques publiées par les gouvernements, les agences fiscales, l'OCDE, etc. Et en les combinant avec les données de dépenses de Mastercard, nous obtenons une vision plus nuancée du consommateur et des tendances sous-jacentes. Ces données sont bénéfiques non seulement parce qu'elles fournissent un niveau de détail supplémentaire, mais aussi parce qu'elles nous donnent des informations plus actuelles et en temps réel, qui ne sont souvent reflétées dans les statistiques officielles que plusieurs semaines plus tard. Nous pouvons donc être un peu plus au fait de ce qui se passe et prendre le pouls de l'économie.
Comment garantissez-vous à vos clients la sécurité de leurs données ?
NL: Nous n'examinons pas les dépenses au niveau du titulaire de la carte. Nous examinons les dépenses agrégées et anonymes au niveau des commerçants. Nous examinons donc le montant des dépenses des consommateurs à Paris dans le secteur que nous choisissons d'identifier : restaurants, hôtels, magasins d'ameublement, etc.
Nos données et nos entretiens avec le secteur de l'hôtellerie nous ont permis de constater que cet été a été un peu spécial car, d'une part, le tourisme et les voyages sont toujours très importants pour les consommateurs. Mais d'un autre côté, avec l'inflation, ils ont des budgets très spécifiques.
De nombreux directeurs de l'hôtellerie m'ont dit avoir reçu des visiteurs, mais ils ont dépensé moins d'argent dans les restaurants ou dans d'autres produits complémentaires. Est-ce un phénomène que vous avez observé dans vos études ?
NL: Nous constatons deux choses à cet égard. D'une part, comme vous l`avez mentionné au début, depuis la réouverture de l`économie, les consommateurs préfèrent dépenser pour des expériences, y compris des voyages, et ensuite pour des produits.
Pendant la pandémie, les gens achetaient des choses chez eux, en ligne, des meubles, des machines à laver, des écrans supplémentaires et de nouveaux vêtements de yoga - nous pouvons tous nous identifier à cela. Si vous avez acheté une machine à laver il y a deux ou trois ans, vous n'en aurez plus besoin pendant un certain temps. Au lieu de cela, nous étions tellement heureux de pouvoir enfin sortir et nous amuser que nous avons commencé à consacrer nos budgets limités, qui étaient de plus en plus comprimés par l'inflation, à des dépenses liées à des expériences, notamment des voyages, mais aussi à des dépenses domestiques telles que des sorties au restaurant, dans des bars, etc.
Ce que nous avons également remarqué, cependant, c'est que les consommateurs ont baissé leur consommation, dans des segments tels que l'épicerie, ils ont acheté des alternatives moins chères de leurs produits préférés. Là encore, nous pouvons voir dans le panier des consommateurs qu'au lieu d'acheter du lait biologique, ils achètent du lait ordinaire. Mais nous constatons que même si l'inflation a augmenté, les dépenses moyennes par carte dans les magasins d'alimentation ont diminué.
Au départ, la catégorie des voyages était à l'abri de ce phénomène, car les consommateurs économisaient de l'argent en n'achetant pas de meubles et tous ces articles onéreux, parce qu'ils avaient acheté tout cela pendant la pandémie ; en baissant les prix dans les catégories essentielles comme l'épicerie, on économise de l'argent et on utilise ensuite ces économies pour les consacrer au secteur de l'hôtellerie et de la restauration. Il est vrai qu'à partir de cet été, nous avons constaté l'émergence d'un consommateur plus sensible au prix, et il y a quelques raisons à cela.
Focus : les biens de consommation courante continuent de stimuler les ventes au détail en Europe (+14,6 % par rapport à 2022). Malgré l'impact de l'inflation sur les habitudes de consommation, les Européens continuent d'acheter des produits de base. Cet été, le Royaume-Uni a ouvert la voie avec une augmentation de 13,1 %, suivi par la Hongrie (12,7 %) et l'Espagne (9,6 %). En France, les dépenses en biens de consommation courante ont augmenté de 8,1 %. - Source Mastercard SpendingPulse
Ce sont surtout les consommateurs à revenus moyens ou élevés qui ont dépensé beaucoup pour leurs voyages. Selon une statistique britannique, 75 % des réservations de billets d'avion ont été effectuées par les 50 % les plus riches de la distribution des revenus. Ce sont ces consommateurs les plus riches qui ont dépensé le plus, car les consommateurs aux revenus les plus faibles ont été particulièrement touchés par l'inflation élevée des denrées alimentaires et de l'énergie. Pour eux, le voyage était donc un bien discrétionnaire. Et même s'ils voulaient voyager, ils le faisaient à leur guise. Ils ont été relégués au bas de l'échelle des priorités.
Ces consommateurs plus aisés voyageaient. Mais comme les taux d'intérêt augmentaient, ce sont ces consommateurs plus aisés qui ont également contracté des emprunts immobiliers. C'est moins le cas en France, où les emprunts immobiliers sont à taux fixe, mais tous les autres Européens qui se rendent en France, et même les Américains, ont vu leur dette immobilière augmenter. C'est ainsi que la baisse des échanges dans la catégorie des voyages a commencé à se faire sentir cet été, car ce sont les consommateurs à revenus moyens et plus aisés qui ont pu se permettre de voyager l'année dernière.
Je veux toujours aller en France, mais peut-être qu'au lieu d'une semaine, je vais passer à quatre jours, et qu'au lieu d'aller dans ce restaurant chic qui a obtenu une critique dans le guide Michelin, je vais juste chercher ce qui est bon sur TripAdvisor et y aller parce que je suis sûr que c'est suffisamment bon. Nous avons également constaté que certains pays s'en sortent mieux, comme l'Égypte ou la Turquie, qui ont connu d'importantes dévaluations de leur monnaie, et qui ont vu un plus grand afflux de touristes parce que, encore une fois, on y fait de meilleures affaires qu'en Europe, en particulier dans les destinations touristiques les plus prisées comme la France, l'Italie ou l'Espagne, etc.
Comment avez-vous analysé l'impact à long terme sur le secteur ?
NL: Il est également vrai qu'un plus grand nombre de consommateurs, y compris les consommateurs à faibles revenus, bénéficient à présent de l'inflation flottante. Ainsi, l'inflation qui était due à l'énergie et aux denrées alimentaires s'inverse à présent, de sorte que ce sont à nouveau les consommateurs à faibles revenus qui ont été si durement touchés et qui bénéficient à présent de manière disproportionnée de l'impact bénéfique de l'inflation flottante. Dans le même temps, la croissance des salaires augmente et, dans la plupart des pays européens, elle suit désormais le rythme de l'inflation. Cela devrait donc redonner du pouvoir d'achat aux consommateurs.
L'Asie continue de croître. Les voyages en provenance de Chine ont été plus lents à revenir que prévu. Mais ce ralentissement n'est pas tant dû au fait qu'il n'y a pas de demande en Chine pour revenir en Europe, mais plutôt aux difficultés d'approvisionnement en termes de délivrance de visas et de mise en place d'un nombre suffisant de vols longs courriers. Au fur et à mesure que ces problèmes seront résolus, nous devrions assister à une demande soutenue de la part des touristes chinois pour le tourisme en Europe, y compris en France.
De votre point de vue, il est donc plus probable que la croissance se fasse ailleurs que dans les vieux pays touristiques traditionnels, et que nous voyions plus de voyageurs des BRICS, par exemple ?
NL: Je pense que la croissance reviendra de l'Europe. Elle va se modérer parce que la demande se modère, et le secteur aussi, comme vous le savez en France et ailleurs, en termes de nuitées, ce sont vos données, nous sommes revenus aux niveaux d'avant la pandémie.
Pour continuer à croître au même rythme que ces deux dernières années, ce qui était extraordinaire parce que nous sortions des pandémies, nous aurions besoin de plus de lits d'hôtel, nous aurions besoin de plus de restaurants à ouvrir. Nous aurions besoin de plus d'avions dans le ciel. Ce n'est pas le cas.
La demande se modère à l'Ouest, mais pas à l'Est. Et par Est, je ne dirais pas nécessairement les BRICS, mais plutôt la Chine. Cela fait beaucoup de consommateurs. Cela va donc continuer. Pour moi, nous revenons simplement à une croissance plus normale dans le secteur de l'hôtellerie par rapport à la croissance exceptionnelle que nous avons connue ces deux dernières années. Il s'agit d'une maturation, mais pas d'un déclin. Il s'agit simplement d'un retour à des niveaux normaux. L'histoire nous apprend que, par exemple, le nombre de passagers des compagnies aériennes a toujours augmenté au cours des 30 dernières années, ou juste au cours des 10 dernières années avant la pandémie, à un rythme deux fois supérieur à celui de la croissance du PIB mondial et donc, en l'absence de récession, ce qui n'est pas prévu, même si les prévisions de croissance sont assez modestes en raison de l'environnement difficile dans lequel nous nous trouvons, nous devrions continuer à assister à une reprise continue des voyages à l'avenir.
Situation géopolitique, événement climatique, comment placez-vous ces éléments dans votre analyse ?
NL: En ce qui concerne la crise géopolitique, prenons l'exemple de l'invasion de l'Ukraine par la Russie l'année dernière. Nous pensions qu'elle aurait un impact sur les voyages parce que les compagnies aériennes ne peuvent plus traverser l'espace aérien russe, les prix augmenteraient pour aller au supermarché. Bien sûr, il y a la guerre aux frontières de l'Europe. Cela va avoir un impact sur l'appétit des personnes extra-européennes qui viennent en Europe par crainte que la guerre ne s'étende. Cela pourrait créer toutes sortes de scénarios négatifs lorsque la guerre commencera. Au lieu de cela, nous avons assisté à une forte reprise. Les consommateurs semblent donc ne pas tenir compte des risques géopolitiques.
En ce qui concerne le climat, il est très difficile d'identifier des comportements spécifiques. Mais comme nous l'avons mentionné dans notre rapport sur les voyages, nous avons constaté cette migration dans les voyages de façon très marginale. Elle se produit de manière très marginale, les gens essayant d'éviter les vagues de chaleur exceptionnelles et les risques d'incendies de forêt, par exemple, dans le sud de l'Europe. Nous avons vu des pays comme le Danemark se hisser parmi les 10 premières destinations européennes, de nombreux pays, donc en chiffres globaux.
Dans nos dernières données de Spending Pulse, nous avons constaté une plus forte croissance des dépenses hôtelières dans le nord de la France que dans le sud, peut-être pour la même raison. Je pense donc que les préférences des voyageurs vont progressivement changer.
C'est une histoire qui mérite d'être suivie, et je pense qu'il y a quelque chose à en tirer. Mais étant donné que nous n'observons ce phénomène que depuis un an et demi, il est difficile de dire si ce que nous voyons comme des changements est une nouvelle tendance ou juste un épisode.
Paris reste évidemment une destination de choix en France.
Selon Mastercard SpendingPulse™, qui évalue les ventes au détail en magasin et en ligne à travers tous les modes de paiement (y compris les chèques et les espèces), les Européens* ont continué à donner la priorité aux sorties, aux expériences et à la socialisation dans leurs dépenses estivales. Cette tendance a conduit à une augmentation de 9,8% des ventes au détail par rapport à 2022, sur la période du 1er juillet au 31 août 2023. " - Source Mastercard Spending Pulse
Je pense que ce qui est formidable avec la Coupe du monde de rugby, c'est que cette année, elle aide la France à prolonger la saison touristique. Ainsi, la saison touristique ne s'est pas terminée en août comme c'est habituellement le cas, ou la première semaine de septembre, mais elle continue à se porter bien et continuera à le faire jusqu'à la fin du mois d'octobre, lorsque le tournoi se terminera.
"Les événements locaux stimulent le tourisme : pendant le Grand Prix de Hongrie, les dépenses dans les hôtels et les restaurants ont augmenté respectivement de 27,4 % et de 31,3 % par rapport à l'événement de 2022. De même, les dépenses dans les hôtels et les restaurants ont grimpé en flèche pendant les "Summer bank holiday" au Royaume-Uni, augmentant de 7,1 % et 5,0 %. En France, les cinq premiers départements français pour les ventes d'hébergement dans le Nord sont le Nord, Paris, le Rhône, les Bouches-du-Rhône et le Pas-de-Calais. "Source Mastercard SpendingPulse
"Les dépenses dans les restaurants augmentent : cet été, de nombreux Européens ont pris congé de leur travail pour profiter de leurs proches. En conséquence, la tendance à la consommation au restaurant s'est poursuivie, avec une augmentation des dépenses de restauration de 12,5 % en France par rapport à 2022, contre 8,9 % en Italie et 8,8 % en Espagne" - Source Mastercard SpendingPulse
"Moments d'évasion privilégiés : les dépenses en hôtels et résidences de vacances ont augmenté dans toute l'Europe : en Hongrie (+26,4% vs 2022), en Espagne (+9,4%), en République tchèque (+7,8%) et au Royaume-Uni (+5,5%). En France, en revanche, les dépenses d'hébergement ont connu une hausse plus modérée (+1,9%)" - Mastercard SpendingPulse
Qu'en est-il des voyages d'affaires ?
NL: Nous avons assisté à une reprise impressionnante des voyages d'affaires, en particulier l'année dernière lorsque l'économie a redémarré. Nous pensions qu'avec l'invention des zooms, nous n'aurions plus besoin de voyager. Dans les pays qui ont connu un retour plus rapide au bureau, y compris la France, on a constaté un retour plus rapide aux déplacements professionnels, aux voyages d'affaires. C'est le cas en Espagne et en Italie. Et tous ces pays où les rencontres interpersonnelles sont plus importantes que dans des pays comme le Royaume-Uni, qui est le pays d'Europe où les gens travaillent le plus à domicile.
