Vanguélis Panayotis, Président, MKG Consulting : De 2001 à février 2023. Il y a 2 cycles dans la demande. La crise liée à Lehman Brothers a interrompu le premier cycle, le second nous a permis d'augmenter le RevPAR. Dans le secteur de l'hôtellerie, nous traversons les crises avec une base très solide.
Johanna Capoani, responsable de la gestion du portefeuille hôtelier, Swiss Life Asset Managers
Chez Swiss Life AM, l'hôtellerie a été identifiée comme un secteur complexe mais également important. L'hôtellerie est toujours là, plus forte que jamais. L'hôtellerie fait l'objet d'un pôle dédié pour Swiss Life AM à Paris. Aujourd'hui, nous avons investi dans 5 fonds hôteliers thématiques et leur nombre ne cesse d'augmenter.
En tant que propriétaire d'hôtels en pleine croissance, nous avons été témoins d'un changement incroyable. Les nouveaux concepts, le numérique et l'ESG sont les éléments de ces changements.
Évaluer la performance de l'industrie hôtelière à travers les derniers résultats financiers
Quelle est l'ampleur de la reprise et de la résilience sous-jacente que nous avons constatées ? Le secteur est-il de nouveau sur la bonne voie ?
Patrick Mendes, CEO Europe & North Africa for Premium, Midscale & Economy brands, Accor
Les affaires reprennent, en dépit de la situation mondiale.
Accor est toujours piloté à 60 % par l'Europe. Nous assistons à un retour en force de la Chine. La parité euro/dollar nous aide à attirer les clients américains.
Les résultats financiers ont été bien meilleurs que prévu. Nous nous attendions à atteindre les performances de 2018 et elles ont été meilleures que celles de 2019. 2023 est sur la même voie.
La réévaluation de la façon dont nous exploitons et distribuons les hôtels se reflète dans le résultat de l'EBITDA.
Nous avons décidé de procéder à une réorganisation parce que nous pensions que c'était une bonne chose, et le marché en fait de même.
Le résultat de 2022 a été excellent et a dépassé toutes les attentes, non seulement pour Accor mais aussi pour l'ensemble du secteur. C'est une autre activité.
En Chine, la semaine dernière, nous étions à 90 % de notre activité, alors qu'il y a un mois, nous étions à 45 %. L'activité redémarre très rapidement. Actuellement, le taux d'occupation est aussi élevé qu'en 2019, ce qui est un bon signal.
Camil Yazbeck, directeur du développement : Lorsque vous construisez un hôtel à partir de zéro, l'impact carbone est élevé. Nous faisons de plus en plus de conversions, ce qui est respectueux de l'environnement. En fin de compte, il s'agit aussi de la relation et de ce que le propriétaire veut faire.
Nous avons conclu d'excellents accords avec de très bonnes entreprises. Une fois les travaux terminés, la valeur de l'actif est beaucoup plus élevée.
Patrick : Ce qui se passe aujourd'hui était prévu pour 2024. Nous constatons une forte traction par rapport à d'autres types d'actifs, les bureaux par exemple. En raison de la crise, nous avons revu notre travail opérationnel. Nous avons beaucoup investi dans la distribution, la fidélisation... Nous avons beaucoup investi dans les toplines pour nous assurer d'avoir plus de clients. Nous ouvrons un hôtel par jour dans le monde. Le fait d'avoir 44 marques dans notre portefeuille offre de nouvelles solutions de développement. Nous prévoyons une croissance d'environ 2,8 %.
Les dernières tendances en matière d'investissement hôtelier
Li Zhang, Senior Vice President, Real Estate, Brookfield Asset Management
Dans quelle mesure l'impact de tous les éléments que nous traversons se fera sentir, cela reste à déterminer ?
La main-d'œuvre reste un défi pour l'industrie, nous sommes toujours au-dessus des niveaux historiques. Les coûts sont également très fixes pour les hôtels. Le coût des emprunts augmente également, ce qui a aussi un impact.
La Chine est le deuxième pays qui dépense le plus pour ses vacances. Les grandes villes en seront les premières bénéficiaires. C'est une bonne chose pour nous, mais cela prendra du temps en ce qui concerne la capacité de transport aérien.
Le tourisme de groupe est encore 25% en dessous de 2010, ce qui alimentera le rebond de l'industrie.
Nouveautés en matière de conformité ESG pour les investisseurs et les opérateurs
Philippe Bijaoui, SVP Development Europe and North Africa – Premium, Midscale & Economy division, Accor
Tout d'abord, nous devons fixer des objectifs ambitieux et réalisables. La recette n'est pas la même d'un établissement à l'autre. Le recyclage des bâtiments est un très bon moyen de limiter l'empreinte carbone.
Aujourd'hui, ce n'est plus une option, c'est une nécessité et cela ajoute de la valeur. Chaque jour, nous apprenons de nouvelles façons d'être plus efficaces.
Ce sujet n'a rien à voir avec les dépenses d'investissement, mais avec la volonté de faire ce qu'il faut. Pour la partie "S", nous sommes dans une industrie de personnes. Les employés ne viendront pas travailler pour nous s'ils ne sont pas traités sur un pied d'égalité. C'est une obligation morale pour nous aujourd'hui.
C'est un endroit où il n'y a pas de concurrence. Nous partageons nos idées et nos pratiques. C'est un domaine où nous sommes tous au même niveau.
Karin Sheppard, SVP & Managing Director, Europe, InterContinental Hotels Group (IHG)
Nous avons tous besoin de savoir ce que nous faisons pour atteindre la neutralité carbone et nous devons comprendre comment nous pouvons décarboner les actifs existants.
Depuis plus de dix ans, nous disposons d'un système permettant à nos hôtels de mesurer leurs émissions de carbone.
Nous transmettons les conseils, nous mesurons et nous partageons.
Les pays européens sont probablement les plus exigeants. Six Senses est un leader en matière de RSE. Dans le monde entier, ils sont un exemple de ce qui peut être fait. Plus nous aurons d'exemples tangibles, mieux ce sera. Nous avons tous besoin de clients pour faire du chiffre d'affaires. Que faut-il pour que les clients franchissent les portes ? Si aucune mesure n'est prise, quelles en seront les conséquences ? Il s'agit de projeter des actifs, même à court terme.
La transparence est le seul moyen de progresser.
Plus nous trouverons de normes dans le secteur, plus nous serons en mesure d'avoir une feuille de route commune, et plus nous serons en mesure d'agir.
La plupart des grandes marques, si ce n'est toutes, se sont engagées sur ces sujets.
Anna Cohen, Fund Manager, Extendam.
C'est extrêmement important pour nous à Extendam. Nous avons un contrat avec Betterfly pour contrôler tous les hôtels que nous possédons. Lorsque nous achetons un hôtel, nous procédons à un audit d'acquisition.
Il est très important pour nous d'avoir un label lorsque nous construisons. Cela permet de rassurer les banques. Nos fonds sont régis par l'article 8.
C'est très important quand on lève des fonds, il faut que ce soit couvert. Il est obligatoire pour nous de nous conformer à l'ESG. Nous gardons une pièce vide en cas d'urgence vitale pour les femmes battues, par exemple.
Johanna Capoani, Head of Hospitality Portfolio Management, Swiss Life Asset Managers
L'ESG est entré dans tous nos processus. Nous avons toujours essayé d'être aussi bons que possible, mais aujourd'hui, grâce à notre processus d'acquisition, nous sommes en mesure d'évaluer comment l'actif correspond à notre stratégie en matière d'émissions de carbone.
La latitude du propriétaire est très liée au type de contrat que vous avez avec l'opérateur. Beaucoup d'actions en faveur de la durabilité sont entre les mains des opérateurs. Ce qui change, c'est la manière dont nous pouvons aligner les intérêts de l'opérateur et de l'investisseur.
La collecte de données auprès de nos opérateurs est devenue une pratique de marché. Nous n'avons pas d'opérateurs qui ne souhaitent pas partager leur stratégie.
Les perspectives :
Karin Sheppard : Je suis extrêmement confiante. Nous avons démontré qu'il s'agit d'une activité résiliente. La tendance est aux loisirs. Notre partenariat avec Iberostar illustre notre engagement en faveur des loisirs.
Nous avons assisté à une réinitialisation du luxe, et cela ne va pas changer. Comment puis-je aider mes franchisés à en tirer parti ? Nous voulons nous assurer qu'ils souhaitent utiliser le système que nous avons créé pour eux.
Si vous voulez atteindre de forts prix moyens à long terme, il faut que les gens soient prêts à dépenser le bon prix. L'investissement continu permet de s'assurer que nous apportons la valeur ajoutée.
Philippe Bijaoui : Je partage l'optimisme pour le secteur. Il y a encore du potentiel avec les grands événements, la clientèle chinoise et la clientèle de loisirs. La demande en matière de loisirs continue d'augmenter et les entreprises ne sont pas revenues à ce qu'elles devraient atteindre. Nous avons suffisamment de marques pour couvrir tous les secteurs du marché. Handwritten connaît déjà un grand succès.
Nous avons appris des erreurs commises dans le passé. Aujourd'hui, nous sommes dans une bonne position avec une demande en hausse, l'offre en France a chuté depuis 2019 : nous avons moins de chambres.
Le portefeuille d'hôtels a gagné en qualité. Les CAPEX ont été investis pendant la crise. L'augmentation des tarifs est également due à l'augmentation de la qualité de l'actif.
Johanna Capoani : Nous sommes en train de lancer un nouveau fonds alternatif pour le camping. La vraie différence est que nous sommes beaucoup plus orientés vers la gestion. Une exposition plus forte à la gestion, ce qui est un grand pas en avant pour Swiss Life. Le coût du financement est un problème. Malheureusement, les fonds ne sont toujours pas au rendez-vous. Cette année, nous pourrions continuer à nous développer sans endettement.
Nos valorisations sont stables, mais les résultats sont tellement incroyables qu'ils compensent.
Anna Cohen : Les prix moyens sont plus élevés que l'inflation et que le coût du crédit. Les bons résultats des hôtels sont un moyen de compenser. En ce moment, vous payez le bon prix pour le bon produit.
Nous avons tous appris que la baisse des tarifs ne permettait pas de garder les clients. Je crois fermement que les gens voyageront à nouveau.
Atelier sur les thèmes clés de l'industrie :
- Bilan des performances de l'hôtellerie
Animateur de la table : Patrick Mendes, Directeur Général Europe et Afrique du Nord pour les marques Premium, Milieu de gamme et Economique, Accor
- Tendances en matière d'investissement hôtelier
Animateur de la table : Li Zhang, Vice-président senior, Immobilier, Brookfield Asset Management
- Conformité ESG pour les investisseurs et les opérateurs
Animateur de la table : Camil Yazbeck, Directeur du développement mondial pour les marques Accor Economy, Midscale & Premium
- Défis opérationnels pour les opérateurs et les investisseurs
Animateur de la table : Peter Ebertz, MD | Head of Hotels, Art-Invest Real Estate
- Diversifier les flux de revenus des actifs grâce à des approches hybrides
Animateur de la table : Anna Cohen, gestionnaire de fonds, Extendam
- Nouveautés sur le marché du tourisme de loisir
Animateur de la table : Mathieu Sauvestre, Vice-président Développement Europe & Club Med Property, Club Med
- Consommation d'énergie et production sur place
Animateur de la table : Alexandre Laidet, European Hotel Segment Leader, Schneider Electric
- Solutions en marque blanche à l'intérieur des hôtels
Animateur de la table : Johanna Capoani, responsable de la gestion du portefeuille hôtelier, Swiss Life Asset Managers
- Résidence de marque
Animateur de la table : Dan Wakeling, Vice-président, Développement, Luxe et Résidentiel, Europe et Afrique, Hilton
- Destinations intelligentes Innovation sur la voie de la durabilité
Animateur de la table : Manuel Matutes, partenaire général, KEI Cities