A la tête d'un fonds privé, Xavier Marin, ex-dirigeant d'Eurazeo, remet un pied dans l'hôtellerie- restauration en devenant actionnaire majoritaire de Courtepaille, 6e enseigne nationale de restauration commerciale.
Ex-filiale du groupe Accor, puis du fonds Barclays Private Equity, Courtepaille était, depuis 2005, la propriété conjointe du management (200 collaborateurs), conduit par le président Philippe Labbé, à hauteur de 35%, de ING Parcom, fonds d’investissement néerlandais pour 35% et de la Banque de Vizille pour le solde. Fondations Capital, un fond d’investissement privé dirigé par Xavier Martin, ex-membre du directoire d’Eurazeo, convenu de prendre une participation majoritaire auprès des institutions financières, aux côtés du management qui reste actionnaire. La transaction valorise l’entreprise à 245 millions d’euros, soit un multiple de 8,7 de la marge brute (Ebitda 2010 de plus de 28 M€). Le financement des 160 millions investis est assuré par emprunt obligataire, une émission privée souscrite intégralement par Intermediate Capital Group, groupe financier britannique basé à Londres. L’acquisition définitive doit intervenir au cours du 1er trimestre 2011. Fondée il y a près de 20 ans, Courtepaille est aujourd’hui la 6e société de restauration commerciale en France (la seconde sur le segment Grill), avec un parc de 223 restaurants, dont 173 en filiales et 50 en franchise, générant un chiffre d’affaires sous enseigne de 280 millions d’euros et un chiffre d’affaires consolidé groupe de 220 millions d’euros. Le réseau Courtepaille emploie plus de 3 600 personnes et accueille annuellement environ 15 millions de clients.Pour justifier l’acquisition, Xavier Marin, président de Fondations Capital, a déclaré : .Courtepaille est une entreprise dynamique conduite par une équipe de management forte et de grande expérience. La notoriété de l’enseigne et l’attrait du rapport qualité/prix proposé par Courtepaille vont permettre au groupe de profiter pleinement des tendances favorables du marché de la restauration hors foyer et de mener une politique de développement active”. .Nous sommes très heureux que Fondations Capital partage notre vision du développement du groupe en vue de réaliser le projet Courtepaille 2015”, a déclaré pour sa part Philippe Labbé, président de Courtepaille.
