Travelodge, une marque d'hôtels économiques au Royaume-Uni, vient de conclure un accord important pour acquérir 66 hôtels portant la marque Travelodge de son plus grand bailleur, LXi REIT plc, pour un montant total de 210 millions de livres sterling (€244m), avec le soutient financier des actionnaires de GTAM.
Les hôtels acquis, répartis à Londres et dans les centres-villes régionaux (Birmingham, Bath, Leeds, Liverpool), ainsi que sur des sites en bordure de route, illustrent l'engagement de Travelodge envers la diversification géographique. Cette démarche vise à accroître la valeur du portefeuille d'hôtels tout en jetant les bases d'explorations futures d'acquisitions en pleine propriété.
Au cœur d'une transformation majeure de sa marque, Travelodge envisage d'accélérer son programme de rénovation hôtelière, visant à moderniser environ 50 % de son parc de chambres d'ici la fin de 2024. Ce programme inclut un nouveau design d'hôtel avec une réception moderne, des chambres de nouvelle génération ainsi que des cafés-bars améliorés.
Cette transaction renforce la relation solide entre Travelodge et LXi, ce dernier restant le plus grand bailleur des 69 hôtels Travelodge qu'il continue de posséder.
Consécutivement aux résultats financiers de Travelodge au troisième trimestre de novembre 2023, avec une croissance à deux chiffres du chiffre d'affaires de 16,7 % à 782 millions de livres sterling et un EBITDA ajusté en hausse de 22,4 % à 201,2 millions de livres sterling, l'entreprise s'apprête à finaliser la transaction le 28 février 2024.
Pour financer cette acquisition, Travelodge comptera sur un investissement supplémentaire des actionnaires de GTAM, les produits d'une facilité de financement tiers garantie par les actifs acquis dans l'opération, et environ 35 millions de livres sterling en espèces. Le groupe de détention de propriété nouvellement créé sera sous la propriété d'une société mère nouvellement formée, Thame and London Limited, qui ne garantira pas les obligations ou ne sera pas soumise aux engagements des notes senior garanties existantes de Travelodge arrivant à échéance en 2028.
"L'acquisition de 66 hôtels Travelodge auprès de LXi REIT, avec le soutien de notre propriétaire GoldenTree Asset Management, marque une étape positive pour Travelodge, qui cherche à optimiser son portefeuille d'hôtels et à diversifier sa répartition entre propriété et location afin d'en accroître la valeur. La nouvelle structure nous fournira une plateforme pour explorer d'autres acquisitions en pleine propriété. Nous avons près de quarante ans d'expérience dans l'exploitation d'hôtels économiques et nous nous réjouissons de continuer à investir dans notre réseau d'hôtels pour stimuler la croissance." - Jo Boydell, PDG de Travelodge
"Nous sommes ravis d'avoir conclu avec Travelodge cette vente historique de 66 hôtels pour un montant de 210 millions de livres sterling, ce qui correspond à la dernière valeur comptable. La majeure partie du produit de la vente sera affectée au remboursement de la dette, ce qui ramènera le ratio LTV du groupe à 34 %, et la part du loyer du groupe revenant à Travelodge sera ramenée à 11 %. La vente et le remboursement de la dette ne devraient pas avoir d'impact significatif sur les bénéfices de la société. Travelodge exploite une entreprise hôtelière de premier ordre et l'engagement ferme de ses propriétaires à l'égard de l'entreprise est démontré par le soutien qu'ils ont apporté à l'achat de 66 de ses actifs." - Simon Lee, PDG de LXI REIT Advisors
Royaume-Uni
