Le groupe Expedia est en pourparlers avancés pour vendre une participation aux sociétés de capital-investissement Silver Lake et Apollo Global Management Inc. pour un investissement d'environ 1 milliard de dollars, a rapporté le Wall Street Journal. L'entreprise envisage également de vendre des dettes.
Les sociétés de capital-investissement sont en pourparlers pour obtenir des sièges au conseil d'administration de la société de réservation en ligne, dont les actions ont chuté de plus de la moitié depuis la fin février, les investisseurs se préparant à des répercussions sur son portefeuille d'entreprises, notamment Hotels.com, Travelocity et Vrbo.
La société a retiré ses prévisions pour 2020 le mois dernier, affirmant que l'épidémie de coronavirus aurait un impact financier plus important que prévu. Selon Moody's, Expedia disposait d'un cash-flow libre d'environ 1,4 milliard de dollars avant la crise.
Plus tôt en février, Expedia a également annoncé des plans de suppression de 3 000 emplois suite à des batailles internes entre Barry Diller et l'ancien directeur général Mark Okerstrom sur la direction que prenait la société. Booking Holdings a dit aux employés de s'attendre à des licenciements dans les mois à venir, également.
Les agences de voyage se sont empressées de consolider leurs finances suite à une forte baisse de leurs revenus. Le croisiériste Carnival a levé 6,3 milliards de dollars en dettes et en capitaux propres auprès d'investisseurs ce mois-ci, suite à l'apparition du virus sur ses navires.
Silver Lake a récemment participé à plusieurs opérations importantes, dont un financement combiné de 2 milliards de dollars par emprunt et par actions dans le groupe d'hébergement de voyage Airbnb. Si l'accord est conclu, Silver Lake détiendrait désormais des participations dans deux des principaux acteurs du secteur du voyage en ligne.
A noter que Barry Diller contrôle environ 28 % des votes de la société. Une participation d'un milliard de dollars dans le groupe Expedia serait un investissement minoritaire et représenterait un pourcentage de pouvoir de vote beaucoup plus faible que celui que Diller détient actuellement.
Plusieurs sociétés cotées en bourse aux États-Unis ont levé environ 17 milliards de dollars cette année au 8 avril grâce à ce qu'on appelle des investissements privés dans des fonds publics, soit près du double du montant de la même période l'an dernier, selon les données de PrivateRaise.
JPMorgan et Moelis conseillent la transaction, qui a été rapportée pour la première fois par le Wall Street Journal.
Expedia, Apollo et Silver Lake ont refusé de commenter.
