HBX Group, une entreprise espagnole spécialisée dans la technologie de voyage et propriétaire de marques telles qu'Hotelbeds, est en passe de lancer une introduction en bourse d'environ 1 milliard d'euros (1,04 milliard de dollars) dans les prochaines semaines, selon des sources proches du dossier.
Après plus d'un an de préparation, l'entreprise détenue par des fonds de private equity pourrait déposer sa demande d'introduction en bourse dès la semaine prochaine, si l'accueil des investisseurs est favorable. HBX Group a récemment consulté des investisseurs et reste dans l'attente d'une réponse positive avant de procéder à l'introduction.
Les actionnaires de HBX, dont les sociétés de private equity Cinven et EQT, ainsi que le fonds de pension canadien CPP Investments, envisagent d’introduire l’entreprise à la Bourse de Madrid, comme l’a rapporté Reuters précédemment.
Bien que l'entreprise n'ait pas souhaité commenter cette information, une telle introduction en bourse serait la première en Europe pour l'année 2025, succédant à une légère reprise des émissions l'année dernière. Cette décision intervient à un moment où les analystes sont devenus plus optimistes concernant les perspectives des actions européennes.
Les récentes analyses de Deutsche Bank et Citigroup soulignent un climat politique amélioré et des résultats d'entreprises solides, renforçant ainsi la confiance des investisseurs pour l’année à venir. En 2024, les entreprises européennes ont levé 19,3 milliards de dollars lors d’introductions en bourse, une hausse de 18 % par rapport à 2023, bien que le nombre d’émissions ait diminué, selon les données de LSEG.
Cette introduction en bourse marquerait un nouveau chapitre pour HBX Group et pourrait redéfinir les opportunités d'investissement dans le secteur de la technologie de voyage en Europe.
Histoire et évolution de HBX Group
Fondé en 2001 par Joan Vilà sous la marque Hotelbeds, le groupe a été acquis en 2016 par les fonds de private equity Cinven et CPP Investments pour environ 1,2 milliard d'euros. L'histoire d'Hotelbeds commence à Palma de Mallorca il y a plus de 20 ans. Initialement une entreprise de réceptif traditionnelle concentrée sur l'Espagne et le Royaume-Uni, Hotelbeds a rapidement vu ses activités se développer. En l'espace de dix ans, l'entreprise étend ses opérations à plus de 100 marchés et travaille avec plus de 500 réceptifs dans le monde entier.
Avec l'essor de la distribution en ligne dans les années 2000, Joan Vilà a saisi l'opportunité de révolutionner le marché de l'hébergement en ligne. Hotelbeds a ainsi commencé à acheter des chambres d'hôtel en gros pour les revendre à des entreprises du secteur du voyage, ouvrant ainsi la voie à un modèle B2B. Ce modèle a rapidement propulsé Hotelbeds au rang de leader dans le domaine des banques de lits en ligne.
Sous la direction de Vilà, Hotelbeds s'est métamorphosée, passant d'une activité de réceptif à un acteur majeur de la travel tech. En 2023, l'entreprise a été rebaptisée HBX Group, regroupant plusieurs marques majeures : Hotelbeds, Bedsonline, Roiback et TravelStack. Aujourd'hui, HBX Group emploie plus de 3 700 personnes dans 170 pays et continue de se positionner en tant que fournisseur de solutions B2B pour les grossistes, fournisseurs et destinations.
Le groupe opère à travers quatre marques principales :
- Hotelbeds : qui répond aux besoins spécifiques des hôteliers, tour-opérateurs et agents de voyages.
- Bedsonline : une solution dédiée à la vente au détail, offrant des produits de voyage pour satisfaire les besoins des voyageurs.
- Roiback : partenaire de HotelTech pour les hôtels et chaînes indépendantes souhaitant croître via des solutions de canaux directs.
- TravelStack : qui fournit des services et solutions aux entreprises entrant dans le secteur du voyage.
En 2021, Joan Vilà a décidé de quitter ses fonctions exécutives pour devenir membre non exécutif du conseil d'administration de HBX Group. Nicolas Huss l'a remplacé à la tête de l'entreprise, soulignant le rôle crucial joué par Vilà dans la création du modèle Bedsonline, aujourd'hui l'un des segments les plus compétitifs et en plus forte croissance de l'industrie du voyage.
