AccorInvest Group, à la tête d’un parc de 700 hôtels, en propriété et en location dans 24 pays en Europe, vient de réussir une émission obligataire de 750 €M d'euros, avec une échéance de 5 ans. Elle est destinée au remboursement d’une partie de la dette du groupe.
Le gorupe est confronté à une dette estimée autour de 3,7 Mds€ dont l'échéance initialement à 2025 a été étendue à 2027 et 2028, dont elle veut diversifier l’origine, réduire le coût et en allonger la maturité. D’une part, AccorInvest a engagé un programme de cession de ses actifs non stratégiques, avec un objectif annoncé de 1,7 Mds€, mais cherche en parallèle à se refinancer sur le marché à de meilleures conditions. Le lancement d’un emprunt obligataire répond à cet objectif avec une échéance de 5 ans et un coupon fixe de 6,375 %.
« Le succès de l’émission obligataire inaugurale de AccorInvest démontre la confiance des investisseurs dans le positionnement clair du Groupe dans la chaîne de valeur de l'hôtellerie, en tant que propriétaire et exploitant », déclare Gilles Clavié, CEO de AccorInvest. « La capacité du Groupe à augmenter sa rentabilité, à exécuter sa feuille de route stratégique et à accélérer sa trajectoire ESG, a permis d'améliorer son profil de crédit et de réaliser cette première émission obligataire ».
AccorInvest a été conseillé par Rothschild & Cie en tant que conseiller financier et par Latham & Watkins en tant que conseiller juridique. BNP Paribas a agi en tant que coordinateur global et unique teneur de livre physique, BofA Securities Europe SA, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Natixis et Société Générale en tant que coordinateurs globaux et teneurs de livre conjoints, Commerzbank Aktiengesellschaft et MUFG Securities (Europe) N.V. en tant que teneurs de livre conjoints et Bank of China (Europe) S.A., Crédit Industriel et Commercial S.A. et NatWest Markets N.V. en tant que co-managers. Elles ont été conseillées par Weil, Gotshal & Manges en tant que conseiller juridique.
